銀行理財產(chǎn)品面臨更嚴(yán)監(jiān)管“黑匣子”或趨于透明
繼銀監(jiān)會為銀行理財業(yè)務(wù)正名，明確銀行理財產(chǎn)品不屬于影子銀行之后，新一輪的監(jiān)管風(fēng)暴也隨之來臨。
按照銀監(jiān)會1月14日在年度工作會議上的定調(diào)，今年監(jiān)管層的工作重點將對銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范和整頓，監(jiān)管從理財產(chǎn)品的設(shè)計、銷售及資金投向，以降低不確定性所帶來的風(fēng)險。
一位業(yè)內(nèi)人士接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時稱，銀行理財產(chǎn)品背后隱藏的風(fēng)險來自于信息的不對稱，為加強(qiáng)監(jiān)管和風(fēng)險控制，銀監(jiān)會可能會要求銀行將理財產(chǎn)品的相關(guān)信息進(jìn)一步公開，理財產(chǎn)品內(nèi)部運(yùn)作的“黑匣子”有望打開。
監(jiān)管風(fēng)暴悄然來襲
2012年年末，銀監(jiān)會一直強(qiáng)調(diào)將在今年加強(qiáng)對“影子銀行”的監(jiān)管。然而，銀行理財產(chǎn)品究竟是否屬于影子銀行范疇，業(yè)內(nèi)一直存在爭議。
據(jù) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，去年年底，銀監(jiān)會對銀行理財產(chǎn)品及影子銀行的相關(guān)信息展開調(diào)研，歸納了多方的意見。盡管意見并不完全同意，但最終銀監(jiān)會還是將銀行理財產(chǎn)品排除在了影子銀行的范疇之外。
據(jù)媒體報道，當(dāng)時銀監(jiān)會內(nèi)部已向國務(wù)院報告，稱銀行理財產(chǎn)品不屬于“影子銀行”，因目前銀行理財產(chǎn)品的監(jiān)管很清楚，信息披露也在逐步完善。具體的規(guī)模和投向監(jiān)管層都很清楚，只是外界看不到。
“銀監(jiān)會今年的工作將對影子銀行展開治理，而將銀行理財產(chǎn)品排除在影子銀行之外后，銀監(jiān)會會加強(qiáng)監(jiān)管，防止風(fēng)險事故的發(fā)生。”一位接近銀監(jiān)會人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這表明銀行理財產(chǎn)品雖然已經(jīng)被正名，但其中的風(fēng)險仍然是不可忽視的。
該人士還稱，監(jiān)管層對銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險控制目前主要是加強(qiáng)信息的掌握。按照銀監(jiān)會的口徑，將嚴(yán)格監(jiān)管理財產(chǎn)品設(shè)計、銷售和資金投向，也就是要對銀行理財產(chǎn)品各個環(huán)節(jié)的監(jiān)管工作進(jìn)行細(xì)化，便于一旦有事能有更快的反應(yīng)。
此外，銀監(jiān)會同時還強(qiáng)調(diào)了銀行嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)銷售產(chǎn)品，嚴(yán)禁銷售私募股權(quán)基金產(chǎn)品，嚴(yán)禁誤導(dǎo)消費者購買，實行固定收益和浮動收益理財產(chǎn)品分賬經(jīng)營、分類管理等。
其實，銀監(jiān)會的態(tài)度與近期頻頻發(fā)生的一系列銀行理財產(chǎn)品事件密不可分。此后，銀監(jiān)會還要求銀行對相關(guān)產(chǎn)品展開自查。
目前，各家商業(yè)銀行自查結(jié)果已經(jīng)上交銀監(jiān)會，但總的結(jié)果監(jiān)管層并未向外界透露。從銀監(jiān)會今年工作重點看，此時明確表態(tài)顯示了監(jiān)管層對今年進(jìn)行行業(yè)規(guī)范的決心。
按照銀監(jiān)會的最新監(jiān)管要求，銀行理財分為保本和非保本兩種，保本理財主要投資于貨幣市場，納入銀行表內(nèi)統(tǒng)計，計提相應(yīng)撥備；非保本理財則放在表外，遵循“買者自負(fù)，賣者有責(zé)”原則。
“對固定收益和浮動收益理財產(chǎn)品分賬經(jīng)營、分類管理的做法說明了監(jiān)管層將對銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行更有針對性的監(jiān)管，而不是泛泛地落腳在數(shù)據(jù)上。”一家國有大行人士稱。
未來可能打開“黑匣子”
近年來，銀行理財產(chǎn)品市場異常火爆，但是外界對其認(rèn)知卻非常有限。
據(jù)了解，監(jiān)管層目前對銀行理財產(chǎn)品信息的掌握，也僅限于銀行定期報送的理財產(chǎn)品運(yùn)行情況報告，及通過央行的社會融資總量的統(tǒng)計口徑。
“幾乎沒有銀行愿意主動打開這個"黑匣子"，這里面涉及到商業(yè)機(jī)密。”一家外資行人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，每家銀行理財產(chǎn)品的團(tuán)隊和設(shè)計就是銀行的核心競爭力，非常重要。但是，這些信息的復(fù)制非常容易，銀行一般不會對外界公布。
據(jù)記者了解，通常情況下，銀行理財產(chǎn)品公布的信息僅限于投資范圍、風(fēng)險程度、收益率等幾項，但內(nèi)部的運(yùn)作情況外界卻極少知道。
一家券商分析師稱，各家銀行的理財能力不同，而現(xiàn)在的研究只是通過銀行發(fā)行的數(shù)量、風(fēng)格、風(fēng)險敞口及收益來推斷其理財能力，內(nèi)部的信息很難真實地了解。
此次，銀監(jiān)會明確表示，對銀行理財產(chǎn)品的監(jiān)管將涉及產(chǎn)品的設(shè)計、銷售及資金投向，這也就意味著銀行需要披露，而理財產(chǎn)品也將變得更加透明。
“不論是中資行還是外資行，從銀行的立場來看，肯定不愿意公開理財產(chǎn)品的具體信息，尤其是產(chǎn)品設(shè)計和具體投向等核心內(nèi)容。”上述國有大行人士稱，“銀行理財產(chǎn)品數(shù)量這么龐大，要每一款產(chǎn)品的信息都非常透明地公開，難度還是很大的。”（楊井鑫）
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